基于次分数Black-scholes模型的欧式障碍期权定价

摘要：

基于标的资产价格满足次分数Black-scholes模型,研究路径依赖型欧式障碍期权定价问题.首先,依据标的资产价格的自相关性和长记忆性,建立次分数Black-scholes模型;其次,联立次分数伊藤公式和投资组合计算得出欧式下降敲出看跌障碍期权满足的偏微分方程.再次,应用一些变换将其转化为热传导方程,并利用泊松公式求得其定价显示解.最后,以宝钢认股权证J T B1数据为例,结合定价显示解计算价格,并与二叉树模型、经典B-S模型的计算结果进行比较分析.

关键词：次分数布朗运动;次分数伊藤公式;欧式障碍期权;PDE

所属期刊栏目：26

分类号：O211.67(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金项目"基于逐段决定马氏决策过程风险概率准则的最优控制问题研究";广西自然科学基金项目"基于逐段决定马氏决策过程若干新准则的最优问题研究"

在线出版日期：2021-11-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：337-342