我国消费行业间风险度量及相依性研究

摘要：

对食品加工制造、 饮料制造、 服装家纺、 白色家电、 汽车整车行业板块指数进行风险度量及相依性研究,构建ARMA-GARCH-偏t模型,求得95％、99％置信水平下的VaR序列检验风险度量效果,采用C-Vine Copula与D-Vine Copula模型对由经验累积分布函数转化的99％置信水平下的VaR序列进行相依性研究,结果表明:ARMA-GARCH-偏t模型风险度量效果较好;C-Vine Copula表明服装家纺为风险传递的中心行业;D-Vine Copula表明饮料制造与汽车整车行业相关性最弱,D-Vine Copula模型更能体现行业间的风险相依关系.

关键词：ARMA-GARCH-偏t模型、C-Vine Copula、D-Vine Copula、风险度量、相依性

所属期刊栏目：40

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目;广西高校中青年教师科研基础能力提升项目

在线出版日期：2020-09-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：422-429