基于协整-GARCH模型最优阈值统计套利研究

摘要：

依据协整和GARCH模型理论,以历史数据作为样本,建立预测未来标准残差序列的模型.利用GARCH模型标准残差序列预警套利信号,搜索标准残差套利的最优阈值和风险测度,建立最优套利方案.检验结果表明,以历史数据建立的最优套利方案对样本外数据进行套利,与传统利用标准正态分布置信水平确定阈值进行套利相比效果更好,其收益和套利成功率均更高,适用于未来短期跨期套利;最优阈值套利方案量化风险值,可有效控制套利风险,适用于低风险投资爱好者.

关键词：最优阈值、风险测度、GARCH模型、跨期套利、最优套利方案

所属期刊栏目：36

分类号：F201(国民经济管理)

资助基金：国家社会科学基金项目13CJY075;广西财经学院数量经济学自治区级重点实验室建设2014年项目

在线出版日期：2017-01-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：625-631