上海与伦敦期铜市场之间的波动溢出效应研究

摘要：

本文通过向量GARCH模型考察上海和伦敦两个期铜市场间收益率波动的溢出效应.研究结果表明:上海期铜与伦敦期铜市场之间存在双向的波动溢出效应.分阶段的进一步研究发现,在2001年前两个市场间,仅存在伦敦期铜市场对上海期铜市场的单向波动溢出;而2001年后,两个市场的联系加强,存在双向的波动溢出效应.

关键词：期货市场、向量GARCH模型、波动溢出效应

所属期刊栏目：21

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70202005

在线出版日期：2007-09-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：111-115