一种拓展的二元混合分布模型及其在中国股票市场的实证研究

摘要：

本文对二元混合分布模型进行了拓展,提出了一种能捕捉非对称效应的二元混合分布模型,并利用该模型对中国股票市场进行了实证研究.研究结果显示,1997年之前,在中国股市中相同强度的冲击,收益为正的冲击与交易量放量的冲击对波动的冲击分别大于收益为负的冲击和交易量缩量的冲击;而1997年后情况则相反.另外,本文的实证结果还表明,二元混合分布模型能够捕捉收益波动的持续性特征.

关键词：二元混合分布模型、波动、交易量、非对称效应

所属期刊栏目：19

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2005-03-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：143-146