上海股市波动性预测模型的实证比较

摘要：

本文采用上证综合指数每日收盘价数据,应用常用的波动性预测模型预测上海股市的周波动性并比较其样本外预测效果.结果表明,尽管当采用不同的预测误差统计量作预测模型的预测精度的评价准则时,也会导致评价结果的排序不同,但从总体上来说,指数平滑模型对上海股市周波动性的预测效果还是优于其他模型;而相对比较复杂GARCH(1,1)模型对上海股市周波动性的预测效果并不佳.

关键词：股票市场波动性、预测模型、ARCH模型、风险测量

所属期刊栏目：17

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2004-01-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：16-19