有交易成本的期权定价研究

摘要：

B1ack-Scholes模型成功解决了有效证券市场下的欧式期权定价问题.然而,在现实的证券市场中,投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成本.本文在界定交易成本的基础上,用证券组合模拟期权收益来构造有交易成本的欧式期权定价基本方程,并利用二项式定价模型予以验证,两者所得结论完全-致.

关键词：Black-Scholes模型、交易成本、证券组合、二项式模型

所属期刊栏目：15

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金79670076

在线出版日期：2004-01-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：35-37