中国双向FDI流动与国内价格波动:作用机理与实证检验

摘要：

根据开放的凯恩斯主义AD-AS模型短期均衡分析,FDI流入和流出可以通过资本项目收支、国际贸易和国内投资等渠道,从货币和实物两个方面作用于总需求和总供给,并对国内价格总水平产生影响.基于多变量的VAR模型,运用协整分析和误差修正模型方法对1982 ～2013年中国双向FDI流动与国内价格波动的关系进行实证检验,结果显示:(1)短期看,滞后1期CPI和国内固定资产投资对当期CPI具有较为明显的正效应;(2) FDI流入对CPI具有正向推动效应,且长期表现更加明显;(3)短期看,FDI流出和贸易开放度对CPI的影响不显著,但长期看,二者对CPI均具有显著的反向抑制效应.

关键词：双向FDI流动、国内价格波动、作用机制、协整分析、误差修正模型

所属期刊栏目：26

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2016-04-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：34-39