智能投顾的功能定位与监管进路

摘要：

智能投顾是涵盖投资管理全价值链的服务模式,融合广义智能化投资顾问的各项特征,并有所延展,具有个性设计、风险分散、理性决策、平衡调整的功能优势.实践中,智能投顾面临合规风险、画像风险、算法风险、信用风险等方面的功能异化.由于概念界定和市场环境的不同,我国智能投顾的监管无法复制美国的模式,应当走本土化道路,注重从功能的角度进行穿透式监管.具体路径包括分类实施准入监管,推进放开综合账户;严格把关问卷设计,加强提高风险意识;有效开展算法监控,探索构建试错机制;明确强化信息披露,合理考量责任追究.

关键词：智能投顾、资产管理、信息、算法、监管

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资助基金：本文为国家法治与法学理论研究中青年课题“证券市场先行赔付制度构建研究”;重庆市社会科学规划项目“人工智能在证券投资领域应用的法律规制研究”;西南政法大学人工智能法律研究院科研创新项目“智能投顾的法律规制路径研究”

在线出版日期：2020-04-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：68-73