基于信用转移矩阵的违约概率和风险溢价计算

摘要：

信用评级是对个人、经济体和金融工具履行各种经济承诺能力及可信任程度的综合评价。信用评级的主要功能在于揭示信用风险，它在提高金融市场效率方面具有不可替代的作用，准确的信用评级对国家金融和经济安全具有重要意义。根据信用评级转移矩阵研究了不同信用评级和到期期限的证券发行人的违约概率，并进一步研究了信用评级、到期期限和违约概率与风险溢价的关系。

关键词：信用风险、信用评级、转移矩阵、违约概率、风险溢价

分类号：F224.9(经济计算、经济数学方法)

资助基金：辽宁省教育厅一般项目L2012131。

在线出版日期：2015-09-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：66-69,80