我国股指期货市场波动跳跃行为研究

摘要：

本文采用非参数方法,利用沪深300股指期货、 中证500股指期货、 上证50股指期货的五分钟高频数据,估计出噪声纠偏后的已实现波动率中的跳跃波动成分,进而分析跳跃特征.结论表明:我国股指期货市场跳跃发生的可能性较高,但发生连续跳跃的可能性较小;三个股指期货发生共跳的概率较大,其中上证50股指期货的跳跃频率和跳跃幅度最小,中证500股指期货的跳跃频率和跳跃幅度最高.

关键词：股指期货、跳跃行为、已实现波动率、C-TZ检验

在线出版日期：2020-12-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：106-108