基于GARCH-CoVaR的我国影子银行对商业银行风险溢出效应研究

摘要：

我国影子银行虽然发展历史较西方短,但已成为金融体系不可或缺的组成部分,其迅猛的发展势头和复杂的业务结构使得蕴含风险越来越高,风险溢出可能越来越大,对商业银行造成了潜在威胁.本文构建了基于t分布的GARCH-CoVaR模型对银行体系和证券类、保险类、信托类、投资类、租赁类和民间借贷类影子银行2007至2017年股市收益率进行实证研究,分三个时段分别考察不同机构对商业银行的风险贡献,并提出了一些政策建议.

关键词：影子银行、风险溢出、CoVaR

在线出版日期：2020-04-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

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