中国企业的外汇风险暴露问题研究

摘要：

本文运用经典双因素模型和分位数回归模型,研究中国企业自2005年汇率制度改革以来的外汇风险暴露问题.结果发现,我国10％左右的企业具有显著的外汇风险暴露,且存在明显的行业效应.此外,外汇风险暴露系数的大小和符号会随市场条件发生改变,意味着汇率变动对股票收益率的影响强度和大小是不恒定的.

关键词：外汇风险暴露、双因素模型、分位数回归

分类号：F83;O21

在线出版日期：2020-01-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：27-28