基于GARCH-VaR模型的我国主板和创业板市场风险分析

摘要：

采用基于GARCH模型度量VaR方法评估我国主板市场和创业板市场风险大小,结果表明,两板市场收益率序列呈现尖峰厚尾,波动聚集等特征,最终计算得出的VaR结果显示创业板市场风险大于主板市场,本文认为应该更加规范创业板市场的信息纰披露制度,充分发挥市场这只无形的手,适当减少人为干预并且应努力完善企业的"入市"和"退市"制度.

关键词：风险价值、ARMA-GARCH模型、风险

在线出版日期：2019-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：39-41