资产证券化、银行风险承担与异质性效应

摘要：

本文采用2013年第一季度至2018年第四季度共16家上市商业银行的季度数据,构建面板数据,研究了商业银行资产证券化对其风险承担水平的影响.研究发现:第一,银行开展资产证券化业务有助于降低其风险承担,即通过将资产负债表内的高风险资产转移至表外,实现风险转移;第二,商业银行资产证券化业务对其风险承担的影响具有异质性,且大型国有银行开展资产证券化业务可以达到更好的风险分散效果.未来我国资产证券化业务规模将会继续扩大,针对我国开展资产证券化的风险管理,本文提出相应政策建议.

关键词：资产证券化、银行风险、异质性

在线出版日期：2019-08-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：116-117