我国股市周期对经济周期的非对称性影响分析:基于NARDL模型

摘要：

本文从周期性视角出发,引入货币政策作为控制变量进行实证分析.本文采用我国1991年1月至2018年11月的工业增长率和上证综指收盘价格,运用非线性自回归分布滞后(NARDL)模型,探讨我国股市周期对经济周期的非对称影响.本文所得结论有助于公众和货币当局更准确地了解经济周期与股市周期之间的作用机理,精准地掌握两者之间的作用规律,对于促进股票市场"脱虚向实".

关键词：经济周期、股市周期、货币政策、非线性自回归分布滞后模型

在线出版日期：2019-07-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：98-99