基于VaR-GARCH模型的股指期货市场风险实证研究

摘要：

沪深300股指期货是我国金融期货市场的首次尝试,自2010年上市交易之后,不仅完善了我国的期货市场,而且在股市的风险管理方面发挥了重大的作用.通过对沪深300股指期货IF1808合约价格的对数收益率进行ARMA建模与ARCH效应检验分析,在建立GARCH(1,1)模型的基础上,计算VaR值.实证结果表明:VaR-GARCH模型可能低估风险,需有效地对风险进行管理.

关键词：沪深300股指期货、市场风险、VaR-GARCH模型

在线出版日期：2019-06-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：118-119