我国房地产行业对商业银行系统性风险的影响研究

摘要：

自从2008年美国爆发次贷危机以来,高速发展的房地产行业以及其与金融体系之间的关系一时之间成为了各国研究人员关注的焦点.在我国以银行业为主导的金融体系下,房地产行业的市场风险对银行业的影响是值得关注的问题.由于房地产与银行都是资金集中型行业,因此对于房地产行业的市场风险对商业银行的系统性风险之间这二者之间的关系的研究就显得十分必要.本文准备以房地产板块指数和银行板块指数的周度数据为研究对象,运用基于分位数回归方法下的COVAR模型研究房地产市场风险对商业银行系统性风险的影响程度和贡献程度大小,通过数据处理和分析,得出二者之间的关联度.研究结果表明,房地产行业自身的市场风险与商业银行系统性风险之间的相关关系并不明显,但是若单家商业银行出现风险溢出的情况下,房地产行业市场风险的变化就会使银行整体的系统性风险出现相对较大的变动.

关键词：市场风险、系统性风险、风险溢出、分位数回归、COVAR模型

在线出版日期：2018-08-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：29-32