基于波动率的期权定价

摘要：

2015年2月9日,我国的证券市场上出现首个场内期权——上证50ETF期权,它具有的避险、做空以及杠杆性等许多特性,一上市便成为众多投资者追逐的对象.在实证研究中,本文使用上证50ETF期权作为研究样本,采用主要使用GARCH系列模型来估计波动率,并与传统的期权定价模型相结合,同时和传统BS公式方法下的理论价格以及期权的实际价格进行对比,通过平均偏离度的分析,GARCH族模型提高了BS模型准确性和有效性,因此拓展波动率在期权定价中的推广是合理的.

关键词：上证50ETF期权、GARCH模型、Black-Scholes模型

分类号：TV8;TV1

在线出版日期：2017-12-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：87,53