人民币汇率波动性特征的实证分析——基于GARCH模型

摘要：

本文基于2011年8月-2017年8月人民币兑美元日汇率中间价数据,通过描述性统计、正态性检验、自相关检验、平稳性检验等方法实证分析了人民币汇率的波动性特征,并建立GARCH(1,1)模型,归纳出影响人民币汇率波动性的主要经济因素,最后针对如何化解人民币汇率的波动风险给出了相关政策建议.

关键词：人民币汇率、波动性、ARCH检验、GARCH(1,1)模型

分类号：F83;F74

资助基金：安徽财经大学大学生科研创新基金项目研究成果,项目XSKY1702ZD

在线出版日期：2017-10-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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