人民币汇率波动与物价水平关系研究——基于VAR模型的实证分析

摘要：

汇率作为一国货币对外价格的直接体现,反映一国货币在国际上的购买力水平;物价水平,作为货币的另一种经济计量,反应一国货币的对内价格.在人民币国际化不断深化的背景下,本文通过研究汇率波动、利率变动之间的关系,综合考虑国内生产总值、国际市场原油价格以及广义货币供给量等因素,得出三大指数与国内生产总值、人民币名义有效汇率指数、人民币存款利率、广义货币发行量、国际市场原油价格以及房地产市场繁荣程度呈现长期协整关系,短期内消费者价格指数对人民币汇率的冲击波动剧烈,并在10期之后趋于平稳;生产者价格指数与零售价格指数对人民币汇率的冲击呈现平稳下降趋势.

关键词：向量自回归模型(VAR)、人民币汇率波动、物价水平

分类号：F83;F82

在线出版日期：2017-09-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：60-61