期刊专题

10.3969/j.issn.1008-4940.2023.01.006

汇率与利率及股价间的非线性时变联动效应研究——基于"8·11"汇改和中美贸易摩擦的视角

引用
基于MF-DCCA分析框架,研究2015年"8·11"汇改和中美贸易摩擦事件对汇率与利率及股价间的联动效应产生的影响.研究表明,"8·11"汇改有效降低了我国外汇市场风险,但显著提高了其市场有效性;汇率与利率及股票价格之间均存在非线性、时变的交叉相关性,且外汇市场与利率市场间的短期联动性较弱,但长期联动性较强;"8·11"汇改增强了外汇市场与股票市场之间的联动性,中美贸易摩擦则加剧了外汇市场与利率市场及股票市场之间的风险传染.中国应进一步深化人民币汇率形成机制改革,加大汇率波动弹性;金融监管部门应加强对人民币汇率波动的跟踪预测.

联动效应、非线性时变交叉相关分析、多重分形交叉相关分析

F830.9(金融、银行)

福建省自然科学基金项目;福建商学院科研创新团队支持计划

2023-10-11(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)

共8页

38-45

暂无封面信息
查看本期封面目录

福建商学院学报

1008-4940

35-1333/G4

2023,(1)

专业内容知识聚合服务平台

国家重点研发计划“现代服务业共性关键技术研发及应用示范”重点专项“4.8专业内容知识聚合服务技术研发与创新服务示范”

国家重点研发计划资助 课题编号:2019YFB1406304
National Key R&D Program of China Grant No. 2019YFB1406304

©天津万方数据有限公司 津ICP备20003920号-1

信息网络传播视听节目许可证 许可证号:0108284

网络出版服务许可证:(总)网出证(京)字096号

违法和不良信息举报电话:4000115888    举报邮箱:problem@wanfangdata.com.cn

举报专区:https://www.12377.cn/

客服邮箱:op@wanfangdata.com.cn