CAPM模型在中国沪深股票市场中的实证研究

摘要：

选取沪深股票市场数据进行实证研究,分别采用横截面检验、时间序列检验方法对风险系数值与股票和股票组合收益率间的关系进行检验.股票组合承担的风险与收益率之间不呈正线性关系,在中国沪深股票市场中,现阶段的CAPM模型具有弱适用性,非系统风险在资产定价中起着重要作用.应提高证券市场化水平,完善金融监管体系,进一步加强市场有效性.

关键词：CAPM模型、β系数、沪深股票市场

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：福建省科技创新战略研究联合项目"人口老龄化对家庭金融资产选择的影响研究"2020R0160

在线出版日期：2021-03-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：23-29