基于沪深300成份股的多因子量化选股策略研究

摘要：

选取沪深300成份股作为样本股,截取2007-2016年财务数据和行情数据,通过模糊C均值聚类算法进行有效但冗余因子的剔除,构建多因子选股模型,将投资组合收益作为检验模型有效性的依据开展研究.结果表明,市盈率、市净率、每股收益等因子对股价波动规律有较强的关联性,多因子选股模型应用于投资实践能够取得稳定的相对于沪深300指数收益的超额收益,模糊C均值聚类算法与多因子选股模型的结合获得了较好的验证,为量化投资研究提供了新思路.

关键词：多因子选股模型、模糊C均值聚类、组合收益、超额收益

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2018-05-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：21-28