中国金融周期的区域性特征

摘要：

2008年全球金融危机后,金融周期视角下的金融风险研究受到广泛关注.本文借鉴BIS采用的BP滤波方法,利用我国31个省2005-2018年信贷、信贷/GDP、房地产价格的季度数据提取各省金融周期指数,并计算不同省份间的金融周期一致性指标,观察金融周期在地区间的同步性行为,依据金融周期的峰值点和谷值点划分金融脆弱期和金融恢复期,采用信号提取法设置房地产价格缺口值和杠杆率缺口值的阈值,并据此分析不同省份所处的金融风险状态,提出对地区金融风险防范的相关政策建议.

关键词：金融周期、区域金融风险、风险防范、房地产、经济周期

所属期刊栏目：40

分类号：F832.59(金融、银行)

资助基金：“泰山学者专项工程”经费资助

在线出版日期：2019-05-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：46-59