ACD模型在沪市中的实证研究

摘要：

在证券交易中,交易持续期反映了市场交易的重要信息,因此对交易者行为具有重要的影响,并且影响到证券市场的流动性.为了检验在交易中交易持续期对交易的影响,本文选择了沪市A股的四只股票,利用由Engle和Russell提出ACD模型对其交易持续期进行了实证研究,讨论了交易持续期的相关性质,表明交易持续期具有明显的日内模式,并检验log-WACD模型与中国证券市场的吻合程度.

关键词：持续期、超高频数据、ACD模型

所属期刊栏目：26

分类号：F224.7(经济计算、经济数学方法)

资助基金：安徽省高等学校省级自然科学研究项目KJ2009B213

在线出版日期：2010-06-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：165-170