地铁公司建设资金存量管控模型及应用研究

摘要：

资金存量管控是地铁公司从粗放式转向精细化管理面临的关键问题.基于地铁公司建设资金管理特点,对比BAT模型、Miller-Orr模型、因素分析法等方法的局限性,采用因素分析法提出了适用于地铁公司的建设资金存量测算模型.全面梳理影响地铁公司资金持有量的相关因素,认为影响其建设资金存量的因素主要有未来期间的工程投资支出、财政资金支持状况、宏观金融政策环境、资金用途限定和风险管理偏好在定性分析的基础上选取反映各因素的5个指标,设置基础保障调整系数和超额保障调整系数等5种调整系数,给出资金存量测算的量化公式.同时,根据资金存量上、下限划分出5个不同的区域,对相应的存量区域实施不同的管控措施.以某地铁公司为例,对该模型进行了实证检验,并提出使用该模型时的注意事项:关注非正常资金支付事件;定期更新系数;关注资金结构的不均衡性.

关键词：资金存量、测算模型、轨道交通、地铁公司、资金管控

所属期刊栏目：29

分类号：U231(特种铁路)

资助基金：世行贷款技术援助项目P128919

在线出版日期：2017-01-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：48-53