商业银行多层网络结构对系统性风险影响研究

摘要：

基于16家上市银行相关数据,实证研究了我国银行业多层网络结构对系统性风险溢出的影响.首先,利用时变Copula-CoVaR模型测度各银行的系统性风险溢出效应;其次,基于银行股票收益率间三种相关性,构建了银行多层网络模型;然后,选取多层网络结构中心性指标,建立了面板回归模型分析多层网络结构对银行系统性风险溢出效应的影响.研究表明:在银行多层网络中,度中心性对系统性风险溢出有着显著的正向影响,而中介中心性则对系统性风险溢出无显著影响.

关键词：多层网络、系统性风险、时变Copula-CoVaR模型、网络中心性

所属期刊栏目：21

分类号：F832.33(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目71671037;教育部人文社会科学研究规划基金项目16YJA630026;国家社会科学基金重大专项18VSJ035;江苏高校哲学社会科学研究重点项目2018SJZDI046

在线出版日期：2019-09-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：77-84