我国股指期货提前交易的信息内涵及其预测能力

摘要：

利用日内数据研究我国股指期货市场提前交易期间的信息内涵及其预测能力.实证结果表明:我国股指期货的提前交易具有丰富的信息内涵;并且,所构建的偏度、峰度和交易量等交易指标不仅能够解释股票现货和期货市场的隔夜收益率,还能解释股指期货的日内收益.这意味着我国股指期货的提前交易不仅反映公开信息,还能反映私人信息.由此,进一步给出了基于提前交易信息投资管理的对策建议.

关键词：股指期货、提前交易、偏度、峰度、信息预测

所属期刊栏目：21

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：上海市浦江人才计划项目"基于高阶矩的期货投资组合策略研究"17PJC009;国家自然科学基金面上项目"中国股市异常交易的形成机理及其智能监控研究"71871066

在线出版日期：2019-09-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：69-76