需求侧参与期权市场的电力市场均衡分析

摘要：

期权是电力市场参与者使用的主要金融工具之一.建立了风险厌恶的购电商以效用最大为目标、风险中立的发电商按Cournot方式竞争的两阶段博弈模型,给出了市场均衡的解析解.结果表明期权对电力市场的作用要强于远期合约,随着购电商等值风险规避指数和现货市场电价波动性的增加,发电商的市场力逐渐加强,为保持较高的收益和现货市场电价,发电商有兴趣维持现货市场电价的高波动性.

关键词：电力市场、期权、Cournot模型、Nash均衡、博弈论

所属期刊栏目：31

分类号：TM73;F123.9(输配电工程、电力网及电力系统)

资助基金：国家自然科学基金50377023;上海市教委资助项目05AZ28

在线出版日期：2007-09-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：22-25,40