基于CVaR风险计量指标的发电商投标组合策略及模型

摘要：

电力市场中各类市场具有不同的价格波动特性和收益率随机变化特性.为了保证年度收益最大且风险最低,发电商需在各个市场上合理分配参与竞价的电量.借鉴金融领域风险管理的理论,以条件风险价值(CVaR)为风险计量指标,综合考虑风险和期望收益率,建立了新的发电商均值-CVaR投标组合优化模型.应用该模型,对发电商在年度合约市场、月度合约市场、日前市场和实时市场4个市场总电量的分配比例和有效前沿进行了计算.计算结果表明,所提出的模型能较真实地反映发电商所面临的市场风险的本质特征,可使发电商在保证一定期望收益率的前提下承担最小的CVaR风险,从而为发电商的投标决策与风险评估提供了新的思路.

关键词：电力市场、投标组合、条件风险价值、风险计量、有效前沿

所属期刊栏目：29

分类号：TM73;F123.9(输配电工程、电力网及电力系统)

资助基金：国家自然科学基金70271069

在线出版日期：2005-09-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：5-9