国债期货套利、风险管理的经验解析及启示

摘要：

金融理论与实践不能脱离实体经济，金融交易也必须植根于现实的经济环境。包括国债期货套利、风险管理在内的金融理论和模型与实体经济之间需要有“适当的”关系。解析国债期货套利、风险管理的经验，从中能够得到诸多启示：一是应健全与完善收益率曲线；二是在加强市场基础设施建设时，应深化各市场之间的互联互通，提高市场交易效率；三是要充分把握市场特征，灵活运用跨市套利策略、跨期套利策略和移仓套利策略，加强金融理论与本国实践的深度融合；四是在金融创新中，处理好金融理论国际化与本土化之间的关系；五是在金融创新中发挥后发优势，提高包括国债期货市场在内的金融市场资源配置效率。

关键词：国债期货、风险管理、交易效率、期货套利、移仓策略

分类号：F812.5(财政、国家财政)

在线出版日期：2014-09-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：86-91