不确定性冲击、银行风险承担与经济波动

摘要：

考虑到不确定性冲击的存在,本文构建了一个包含银行部门的连续时间DSGE模型,对银行风险承担形成的机制进行了分析,探讨了不确定性冲击对银行风险承担和经济波动的影响,揭示了不确定性冲击影响经济波动的银行风险承担渠道.研究发现,银行风险承担行为与银行资本规模和经济不确定性程度有关.银行资本越充足或经济不确定程度越低,则银行风险承担意愿越强.脉冲响应分析发现,经济基本面冲击对银行资本规模和经济不确定性程度有直接影响,这两种机制共同作用使得冲击得以传播和放大,不确定性冲击是经济波动不可忽视的一个来源.

关键词：不确定性冲击、银行风险承担、经济波动、连续时间DSGE模型

所属期刊栏目：38

分类号：F83;F06

资助基金：国家自然科学基金面上项目“面向金融安全的房地产市场风险识别及预警研究”71373201;国家自然科学基金面上项目“房价冲击系统性风险的机理、影响、测度及防范研究”71673214

在线出版日期：2016-12-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：55-63