行为金融:过度自信与混合期望收益模型

摘要：

本文以投资者的过度自信心理为基础,研究了投资心理对证券期望收益的影响,并基于投资者的理性心理和过度自信心理建立了混合期望收益模型,证明了CAPM模型为混合期望收益模型的特殊模型,当不存在过度自信投资心理时,混合期望收益模型退化为CAPM模型.

关键词：行为金融、过度自信、混合期望收益、权重混合期望收益

所属期刊栏目：26

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70025303;教育部跨世纪优秀人才培养计划

在线出版日期：2004-08-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：25-28