我国创业板市场的星期效应

摘要：

近年来，股票市场动荡发展，而创业板市场的出现揭开了“中国纳斯达克”的序幕，为我国中小企业提供了直接的融资渠道。采用2010年6月1日到2016年5月10的创业板指数收益率为样本，通过LS模型、ARCH模型、GARCH模型等实证方法研究创业板市场一星期内的收益率的变化或差异，即创业板市场的星期效应。星期效应是日历效应的一种，通常是指在金融市场中与一星期的某个交易日相关的非正常收益、非正常波动及其他非正常现象。结果表明：创业板市场存在显著的周三效应。基于此，提出了两点政策建议。

关键词：创业板市场、星期效应、自回归条件异方差模型、实证研究

所属期刊栏目：29

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2017-02-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：62-69,85