中国房地产上市公司股票收益率波动实证研究

摘要：

文章将ARCH家族模型引入中国房地产上市公司的行业和个股收益率波动性研究,结果发现:房地产上市公司前期收益率波动对未来影响呈现逐渐衰减趋势,利好消息引起的收益率波动比同等程度的利坏消息引起的收益率波动幅度大,大多数房地产上市公司个股期望收益与期望风险之间不存在显著的相关关系.通过实证结果可以做出简单判断,中国房地产市场的收益和风险还不具有成熟市场的属性,最后提出健全房地产市场与股票市场的相关对策.

关键词：房地产市场、股票市场、收益率波动、ARCH模型

所属期刊栏目：17

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目08BYJ154

在线出版日期：2012-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：39-46