上海燃料油期货价格发现功能研究——基于GS模型的实证分析

摘要：

本文选择相关系数、协整检验、误差修正模型、Granger因果检验、Garbade-Silber模型对上海燃料油期货市场价格发现功能发挥和价格引导情况进行递进、全面的分析,实证结果显示:上海燃料油期货价格与国内现货价格之间存在协整关系,燃料油期货价格发现功能得到一定程度发挥,但仅存在现货价格对期货价格的单向引导关系,且在价格发现功能中,现货价格起着决定性的作用.

关键词：燃料油期货、现货价格、期货价格、价格发现

所属期刊栏目：18

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：国家软科学研究计划2005DGS3D082

在线出版日期：2007-05-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：104-108,115