基于市态差异的会计盈余市场反应研究
本文采用累计超额报酬分析和盈余反应系数分析,考察了不同市态下会计盈余的市场反应,结果发现,牛市阶段市场只对好消息做出反应;熊市阶段市场对坏消息组合盈余反应程度大于好消息组合;盘整期市场对好消息和坏消息的反应基本对称.最后,盈余反应系数的的检验表明,在牛市和熊市下会计盈余对股票价格的解释力度远低于盘整期.
牛市、熊市、会计盈余
国家自然科学基金项目“‘意见领袖’角色定位下证券分析师预测对市场情绪的干预机制研究”71572054;湖南省自然科学基金项目项目2016JJ2033阶段性研究成果
2018-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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