欧式算术平均亚式期权定价——基于Lévy过程的Monte Carlo仿真
经典的Black-Scholes期权定价模型假定资产收益率服从布朗运动,但现实中的金融市场存在跳跃且收益率具有“尖峰厚尾”、“隐含波动率”等特征,因此Black-Scholes模型不能对其进行完全描述,而Lé vy过程是左极限右连续带跳的半鞅模型,更能准确地描述真实的金融市场.故本文假定标的资产服从指数Lévy过程,求解欧式算术平均亚式期权定价公式,利用Monte Carlo方法并结合矩匹配的方差减小技术对数据进行仿真,结果表明Lévy过程在亚式期权定价中具有优越性.
欧式算术平均亚式期权、Lévy过程、Monte Carlo方法、矩匹配技术
F83;TU8
国家自然科学基金资助项目71071111;天津市社科理论“五个一批”人才基金项目阶段性研究成果
2017-05-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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