KMV模型中资产价值增长率的修正研究

摘要：

本文基于期权定价理论和债券定价理论,采用KMV模型法对我国上市公司的信用风险度量进行了理论研究和实证分析.并从企业价值的本质出发,以不同指标代替资产价值增长率,对KMV模型进行修正.实证结果表明,修正后的KMV模型识别违约样本的能力增强,且以每单位平均资产的营业总收入增长率代替资产价值增长率时,识别能力最强.

关键词：KMV模型、上市公司、信用风险、资产价值增长率、违约距离

在线出版日期：2015-12-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：112-115