股指期货、最优套期保值比率与金融资产管理——基于沪深300ETF套期保值的实证

摘要：

本文以2012年5月28日至2014年6月4日的沪深股指期货和华泰柏瑞300ETF交易数据为样本,对不同套期保值模型进行实证分析,得出的最优套保比率和套保绩效评价值是:在静态模型中,OLS模型较好;动态模型中,GARCH(1,1)模型最好.综合静态和动态模型,华泰柏瑞沪深300ETF与沪深股指期货的最佳套期保值模型是GARCH(1,1).

关键词：金融资产、股指期货、套期保值

在线出版日期：2015-12-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：6-11