债券组合Theta对冲的实证研究

摘要：

本文推导了Diebold-Li广义久期向量模型下的Theta,并利用上交所国债数据进行实证研究.结果表明,在久期匹配的条件下引入凸度匹配或Theta匹配均可减小风险对冲误差,且引入凸度匹配时风险对冲误差更小.

关键词：风险管理、久期、凸度、Theta

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71171144,71471129;高等学校博士学科点专项科研基金资助项目20130032110016

在线出版日期：2015-01-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：51-57