基于动态期限相关法的股市价格泡沫实证检验

摘要：

本文通过构造动态期限相关法,以250个交易日为定样本容量窗口.动态的考察了我国上证综合指教从1992年1月2日到2008年11月28日各个阶段的价格泡沫状况.实证表明,我国股市自建立以来,价格泡沫就伴随左右.而且阶段性的暴涨暴跌,极易催生泡沫.随着次级债危机的爆发,股市急剧下跌,当前已经产生了负向的随机泡沫.

关键词：期限相关法、价格泡沫、动态检验

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目《股市价格泡沫的度量与理性扩容速度的行为金融学研究》058JL027

在线出版日期：2009-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：25-33