基于仿真交易的股指期货定价效果研究

摘要：

本文通过研究我国仿真股指期货和沪深300指数之间的关系,发现仿真股指期货价格与现货价格在一定滞后阶数上构成单向的Granger因果关系:期货价格在统计意义上是现货价格的Granger原因,反之并不成立.另一方面,尽管现货与期货价格之间的基差不稳定,但通过计算现货与期货收益率基差发现其存在稳定的关系,而且收益率基差的异常值有助于预测未来沪深300指数和股指期货的相对趋势.

关键词：股指期货、资产定价、Granger因果检验、基差

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2007-09-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：21-28