CAPM的新模型研究--基于美国银行信用违约互换数据的研究

摘要：

采用Jin (2011)以及Zhuo（2013）提出的新模型和新方法，对Sharpe(1964），Lintner (1965)以及Mossin (1966)论文中提出的资本资产定价模型（CAPM）进行了实证研究。本文使用极大似然法对新的模型参数进行了估计。极大似然估计的程序是用MatLab编写的。最后发现，对于美国银行信用违约互换而言，非对称指数幂分布模型（AEPD），以及标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD)都适用。通过比较发现，基于标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD)的资本资产定价模型具有更好的样本适用性。

关键词：资本资产定价模型(CAPM)、非对称指数幂分布模型(AEPD)、标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD)、信用违约互换(CDS)

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2015-07-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：116-124