我国银行间同业拆借利率的影响因素分析——基于VEC模型的实证研究

摘要：

利率作为国家货币政策的重要工具,其决定和影响因素的相关研究具有重要的实践意义.以2006年至2017年的Shibor月度经济数据为研究对象,选取政府支出、汇率、货币供应量M2、固定资产投资、通货膨胀率和股票价格指数为解释变量,通过建立协整方程和误差修正模型(VEC),运用脉冲响应分析、方差分解探讨了各变量对我国市场利率的影响、冲击程度和时滞性,得出在推进我国利率市场化改革过程中要更加重视政府支出对利率正向冲击影响的结论.

分类号：F832(金融、银行)

在线出版日期：2018-11-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：30-42