ARCH族模型对上证指数收益波动性的实证研究

摘要：

应用ARCH模型及其扩张模型对上证综合指数的波动性进行实证研究,实证结果发现,我国股票市场收益有明显的尖峰厚尾性,波动聚类性以及波动的信息不对称性等特点,并得出EGARCH(1,1)最适合于拟合我国股票市场收益率波动的结论.

关键词：ARCH族模型、条件异方差、股票市场

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2008-05-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：24-27,65