方差缩减技术在GARCH类定价模型中的应用

摘要：

利用GARCH、EGARCH模型对离散障碍期权的定价进行实证研究.同时,使用拟蒙特卡洛模拟方法来避免随机数不均匀的问题,并加入方差减少技术来进行优化.结果表明:GARCH类定价模型能更好的估计期权价格,并且拟蒙特卡洛方法和方差减少技术同样能在GARCH类定价模型中很好地提高估计精度,减小模拟误差.

关键词：GARCH类定价模型、方差减少技术、拟蒙特卡洛模拟、离散障碍期权

所属期刊栏目：42

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2015-12-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：109-114