机构投资者投票顾问的法律规制——美国与欧盟的探索及借鉴

摘要：

投票顾问是20世纪80年代以来资本市场兴起的新型咨询服务机构,其向机构投资者提供所持股公司股东大会投票建议、治理状况评级等服务以营利,部分投票顾问还同时向上市公司提供公司治理咨询服务.投票顾问的影响力随着机构投资者的壮大及相应监管的完善与日俱增,但来自上市公司管理层等利益相关方的批评也从未停止,近10年来更引起立法者与监管者的关注和介入.美国与欧盟的探索实践表明,以适度信息披露和利益冲突防控为导向的公共监管相较于私人执法而言是规制此类机构的更优路径,表现可衡量性弱、诉讼效果不彰影响了民事诉讼的应用,相关经验亦可为我国所借鉴.

关键词：投票顾问、证券监管、私人诉讼、公私协同执法、公司治理、机构投资者

分类号：D920.4;F276.6;F832.51

资助基金：中证中小投资者服务中心委托课题

在线出版日期：2019-03-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共20页

页码：152-171