基于g-h分布的股票收益率风险价值研究

摘要：

以我国上证综指收益率序列为研究对象,分析了其分布及特性.针对上证指数收益率不服从正态分布,具有"有偏、尖峰、厚尾"的特性,提出了基于g-h分布假设的VaR计算方法,并与正态假设、Logistic假设、Student-t假设和历史模拟法计算的VaR进行了比较,结果表明基于g-h分布假设下的VaR对收益率数据的风险描述最为准确,计算结果优于其它3种分布.

关键词：风险价值、g-h分布、收益率、非对称性、非正态性

所属期刊栏目：30

分类号：F12(中国经济)

在线出版日期：2010-03-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：175-180